2536 メルシャンを買い推奨。。。

毎度、タイトルが日経平均・・・で始まるのでつまらないとのご指摘。。確かに。。そこで皆さんが大好きな銘柄選びから。本日は2536メルシャンをアップしたい。ワインで有名な同社だが不況のおり高級志向の強いワインは敬遠傾向にある。ただ業務用のシェアーや最低限の需要はキチンと押さえているためなんとか黒字化を維持している。後は拡販戦略のみだが幸運なことにキリンビール(キリンHD)が一昨年TOBを実施1株370円で50%強を握り筆頭株主となり実質キリングループ入りした。これを囃して株価は急騰したがその後のリストラ効果が同社生え抜き幹部の反発に合いいまだに答えが出ていない。これを嫌気して株価は続落で半値水準にまで下げている。しかし、ここにきて本体からの社長派遣でようやく経営が冷静になりつつある。今後はキリンペースで順次利益は拡大していくものと判断している。気になる財務内容だが1株純資産は350円強。配当は年5円と好環境にある。なのに株価は190円前後だから割安以外のなにものでもないだろう。株主優待があり年に1本だが株主のためにワインを送ってくるがこれはかなり美味い、、。難点は現在の会社利益構造が薄利で株そのもを買う理由が見出せないこと、これに準じて株価の動きも緩慢であることから個人投資家や機関投資家からも人気がない。しかし天下のキリンが1株370円で50%以上も買い込んでいることから株価リスクは非常に低いと思われる。10年持つなら目標株価800円。トレンドに乗って来春までなら目標株価280円として買い推奨とする。さておまけの日経平均だが続落、、米国市場に連動しているため、、としかいいようがない。。明日以降も新たなる年金資金の流入や投信の設定があるため大崩はないと見ている。。新興市場に一部資金が流入し株価が3倍〜5倍の銘柄がかなり出ているが見送りが賢明である。

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